Skräddarsydda finansieringslösningar allt mer populära bland tillväxtbolag

Att skräddarsy sin finansiering och kombinera banklån med riskkapital och garantier är ett smart sätt att säkra en bra kapitalstruktur. Det nya sättet att tänka kring tillväxtkapital minskar beroendet av en enskild finansiär – och blir alltmer vanligt bland unga snabbväxande bolag.

När tillgång till riskkapital minskar, samtidigt som snabb tillväxt är i fokus, är det gynnsamt för bolag om finansieringen bygger på flera olika källor. Genom att skräddarsy kapitaltillskottet kan bolagsgrundare undvika att späda ut kapitalet alltför mycket och minska risken att hamna i knäet på en enskild investerare. Fenomenet, som kallas hybridfinansiering, välkomnas också av kreditgivare som är specialiserade på tillväxtbolag med innovationshöjd. En av dem är Nordea Startup & Growth.

”Vi ser positivt på att stötta tidiga tillväxtbolag tillsammans med andra typer av finansiärer och investerare. Förutom att det är bra för bolaget att ha en diversifierad finansiering så minskar det vår risk”, säger Tomas Fält, Relationship Manager för Startup & Growth på Nordea.

Stöttar snabbväxande bolag

Nordea Startup & Growth är en ”bank i banken” som är särskilt inriktad på att stötta startups så att de kan växa snabbt. Jämfört med traditionella banker kan Tomas Fälts team stötta med lånefinansiering i en tidigare fas. De samarbetar också gärna med andra aktörer för att skapa möjligheter att finansiera snabbväxande bolag med goda framtidsutsikter. Ett exempel på en sådan aktör är Exportkreditnämnden, EKN, vars garantier täcker bankens risk i affärerna.

”Vi stöttar snabbväxande företag med en global skalbar plattform. Därför passar kombinationen med EKN oss bra, eftersom de verkar på den globala marknaden och sänker vår risk så att vi har lättare att säga ja.”, säger Tomas.

Åsa Larsson är kundansvarig på EKN och känner väl till att unga tillväxtbolag ofta har ett stort behov av rörelsefinansiering.

”Trots stark tillväxt och starka ägare har de ofta svårt att få bankfinansiering. Skälet till det är att de inte har en historik att luta sig mot, samtidigt som de många gånger inte har vänt till lönsamhet. Techbolag saknar oftast säkerheter som krävs för att banken ska kunna vara med. Det här innebär att kreditrisken är för hög för banken.”

Underlättar för banken

För att stötta just unga tillväxtbolag har EKN tagit fram en särskild lösning. EKN:s garanti ”Exportsprånget” gör det lättare för bankerna att finansiera unga tillväxtföretag så att de har råd att växa. Garantin täcker upp till 75 procent av bankens risk, utan att ställa krav på positiva resultat.

”Bolaget behöver inte visa lönsamhet initialt, men däremot ska det finnas goda och realistiska prognoser framåt. Bolaget ska också ha minst 25 procent av sin omsättning utanför Sverige eller genom försäljning till andra exportföretag. Om de inte uppnår detta ännu ska det finnas en konkret plan på hur man ska uppnå det inom 1–2 år”, säger Åsa Larsson, som rekommenderar unga bolag som söker bankfinansiering att tala med EKN redan innan man går till banken.

”Vi gör en bedömning av möjligheterna att lämna en garanti som baseras på affärsplanen och de finansiella prognoserna och gör en initial riskbedömning. Vi vet också hur en pitch ska se ut för att banken ska uppskatta den.”

Skräddarsydd finansiering

Både Nordea och EKN ser ett pågående skifte i hur investerare och banker tittar på tillväxtbolag idag. Tillväxt är fortfarande viktigt men kassaflöde, hållbarhet och realistiska planer mot lönsamhet har blivit allt mer avgörande.

“Kapitalet finns kvar på marknaden, men vi ser en ny verklighet där lönsamhet och sunda nyckeltal väger tyngre än tidigare”, säger Tomas Fält.

För företag som vill expandera internationellt handlar det därför allt oftare om att bygga rätt kombination av finansiering, kompetens och partnerskap och att förstå vilka verktyg som faktiskt finns tillgängliga längs vägen.

Tillbaka till alla nyheter